ফি-এর প্রভাব

ফি বলতে কী বোঝায়

ইনভেস্ট করতে গেলে প্রায় সবসময় কিছু খরচ থাকে। শেয়ার কেনাবেচায় ব্রোকারেজ কমিশন, বিও অ্যাকাউন্টের বার্ষিক ফি, মিউচুয়াল ফান্ডে ব্যবস্থাপনা ফি আর অন্য খরচ, কোনো কোনো ফান্ডে কেনা বা বেচার সময় আলাদা চার্জ, আর মেয়াদের আগে এফডিআর বা সঞ্চয় স্কিম ভাঙলে কম মুনাফা বা জরিমানা। এগুলো সব মিলেই আপনার "খরচ"।

কিছু ফি চোখে পড়ে, যেমন ব্রোকারের কমিশন। কিছু ফি চোখে পড়ে না: ফান্ডের ব্যবস্থাপনা ফি সরাসরি আপনার কাছ থেকে নেওয়া হয় না, ফান্ডের সম্পদ থেকে কেটে নেওয়া হয়, তাই এনএভি বা ইউনিটের দাম একটু কম দেখায়। আলাদা বিল না আসায় অনেকে বুঝতেই পারেন না যে প্রতি বছর খরচ দিচ্ছেন।

একজন ইনভেস্টরের কাছে কেন জরুরি

• ফি নিশ্চিত, রিটার্ন অনিশ্চিত: ভবিষ্যতের রিটার্ন কেউ নিশ্চিত জানে না, কিন্তু ফি প্রায় নিশ্চিতভাবেই কাটা হবে। আপনার নিয়ন্ত্রণে থাকা অল্প কয়েকটা জিনিসের একটা হলো খরচ।
• ফি কম্পাউন্ড হয়: যে টাকা ফি হিসেবে চলে গেল, সেটা আর ভবিষ্যতে রিটার্ন আনে না। তাই ফি-এর আসল ক্ষতি প্রতি বছরের অঙ্কের যোগফলের চেয়ে অনেক বেশি।
• কম রিটার্নের সময়ে ফি বেশি কামড়ায়: রিটার্ন ১০% হলে ২% ফি লাভের এক-পঞ্চমাংশ; রিটার্ন ৪% হলে সেই ২% ফি লাভের অর্ধেক।
• ঘন ঘন কেনাবেচার লুকানো দাম: প্রতিটি লেনদেনে কমিশন লাগে। বারবার কেনাবেচা করলে ছোট ছোট খরচ মিলে বড় অঙ্ক হয়।

ছোট শতাংশ কীভাবে বড় অঙ্ক হয়

যুক্তরাষ্ট্রের সিকিউরিটিজ নিয়ন্ত্রক সংস্থা (এসইসি) তাদের বিনিয়োগকারী শিক্ষা বুলেটিনে একটা উদাহরণ দেয়: ১,০০,০০০ ডলার বছরে ৪% হারে ২০ বছর বাড়লে, বার্ষিক ফি ০.২৫% হলে শেষে থাকে প্রায় ২,০৮,০০০ ডলার, ০.৫০% হলে প্রায় ১,৯৮,০০০ ডলার, আর ১% হলে প্রায় ১,৭৯,০০০ ডলার। মাত্র পৌনে এক শতাংশের পার্থক্যে প্রায় ২৯,০০০ ডলার কম।

বাংলাদেশে ফি কোথায় দেখবেন

• মিউচুয়াল ফান্ড: ফান্ডের প্রসপেক্টাস আর বার্ষিক প্রতিবেদনে ব্যবস্থাপনা ফি, ট্রাস্টি ও কাস্টোডিয়ান ফি আর অন্য খরচ লেখা থাকে। মিউচুয়াল ফান্ডের নিয়মকানুন ঠিক করে বিএসইসি।
• শেয়ার: ব্রোকারের কমিশনের হার আর বিও অ্যাকাউন্টের বার্ষিক ফি অ্যাকাউন্ট খোলার সময়ই জিজ্ঞেস করে লিখিত নিন।
• ব্যাংক ও সঞ্চয় স্কিম: অ্যাকাউন্ট রক্ষণাবেক্ষণ চার্জ আর মেয়াদের আগে ভাঙানোর শর্ত চুক্তিপত্রে দেখুন।
• বিমা-সঞ্চয় মেশানো পলিসি: প্রথম কয়েক বছরের প্রিমিয়ামের বড় অংশ খরচ আর কমিশনে যেতে পারে; সমর্পণ মূল্য (সারেন্ডার ভ্যালু) কত, তা জেনে নিন।

হাতে-কলমে হিসাব

যে ভুলগুলো প্রায়ই হয়

• "মাত্র ১-২%" ভেবে ফি উপেক্ষা করা। দীর্ঘ সময়ে এই "মাত্র" লাখ টাকার পার্থক্য গড়ে।
• শুধু দৃশ্যমান কমিশন দেখা, আর ফান্ডের ভেতরে কাটা খরচ না দেখা।
• বেশি ফি মানেই ভালো ব্যবস্থাপনা ধরে নেওয়া। ফি বেশি হলে আগে থেকেই ততটা বেশি রিটার্ন করে তবেই আপনার সমান হয়।
• ঘন ঘন কেনাবেচা করা আর প্রতিটি লেনদেনের খরচ যোগ না করা।

এর সঙ্গে আরও পড়ুন