ইন্টারেস্ট ও কম্পাউন্ডিং (সুদ ও চক্রবৃদ্ধি)

ইন্টারেস্ট আর কম্পাউন্ডিং কী

আপনি ব্যাংকে টাকা রাখলে ব্যাংক সেই টাকা অন্যকে লোন দেয়, আর বিনিময়ে আপনাকে একটা বাড়তি অঙ্ক দেয়। এটাই ইন্টারেস্ট, সাধারণত বছরে কত শতাংশ, সেভাবে বলা হয়। লোন নিলে উল্টোটা: আপনি ইন্টারেস্ট দেন। ইসলামিক ব্যাংকিংয়ে একে মুনাফা বলা হয় আর চুক্তির ধরন আলাদা, তবে টাকা বাড়ার হিসাব একইভাবে বোঝা যায়।

সরল ইন্টারেস্টে প্রতি বছর শুধু মূল টাকার ওপর ইন্টারেস্ট আসে। কম্পাউন্ড বা চক্রবৃদ্ধি ইন্টারেস্টে আগের ইন্টারেস্ট মূল টাকার সঙ্গে যোগ হয়, আর পরের বছর সেই বড় অঙ্কের ওপর ইন্টারেস্ট আসে। মানে, ইন্টারেস্টের ওপরও ইন্টারেস্ট।

একজন ইনভেস্টরের কাছে কেন জরুরি

• সময়ই সবচেয়ে বড় উপাদান: কম্পাউন্ডিং শুরুতে ধীর, পরে দ্রুত। তাই একই টাকা আগে শুরু করলে অনেক বেশি হতে পারে।
• রেট তুলনা করতে: দুটো অফারের হার কাছাকাছি হলেও কম্পাউন্ডিং কতবার হয় আর ইন্টারেস্ট তুলে নিচ্ছেন কি না, তাতে ফল আলাদা হয়।
• লোনের আসল খরচ বুঝতে: কম্পাউন্ডিং দুই দিকেই কাজ করে। জমানো টাকায় যেমন বাড়ে, শোধ না করা ধারেও তেমনই বাড়ে।
• বাস্তব প্রত্যাশা রাখতে: রুল অব ৭২ দিয়ে মুখে মুখে হিসাব করা যায়, কোনো "দ্রুত দ্বিগুণ" প্রতিশ্রুতি বাস্তবসম্মত কি না।

রুল অব ৭২

টাকা দ্বিগুণ হতে মোটামুটি কত বছর লাগবে, তা জানার সহজ উপায়: ৭২-কে বার্ষিক রিটার্নের হার দিয়ে ভাগ করুন। হার ৯% হলে ৭২ ÷ ৯ = প্রায় ৮ বছর; ১২% হলে প্রায় ৬ বছর। এটা আনুমানিক হিসাব, তবে মাথায় হিসাব করার জন্য খুব কাজের।

উল্টো দিকেও কাজ করে। কেউ যদি বলে "দুই বছরে টাকা দ্বিগুণ", তাহলে ৭২ ÷ ২ = বছরে প্রায় ৩৬% রিটার্ন লাগবে। এত উঁচু রিটার্নের সঙ্গে সাধারণত খুব বড় রিস্ক থাকে, বা প্রতিশ্রুতিটাই সন্দেহজনক।

কম্পাউন্ডিং কতবার হয়

ইন্টারেস্ট বছরে একবার, তিন মাসে একবার বা প্রতি মাসে যোগ হতে পারে। যত ঘনঘন যোগ হয়, আসল বার্ষিক বৃদ্ধি তত একটু বেশি। যেমন, মাসে ১% করে কম্পাউন্ড হলে বছরে আসল বৃদ্ধি প্রায় ১২.৭%, শুধু ১২% নয়। একে বলে ইফেক্টিভ অ্যানুয়াল রেট।

• ইন্টারেস্ট প্রতি মাসে বা প্রতি তিন মাসে তুলে খরচ করে ফেললে সেটা আর কম্পাউন্ড হয় না; তখন ফল সরল ইন্টারেস্টের মতো।
• কোনো ডিপোজিট বা স্কিমে ইন্টারেস্ট কীভাবে হিসাব হয়, সেটা চুক্তির কাগজে লেখা থাকে; শুধু বিজ্ঞাপনের হার দেখে সিদ্ধান্ত নেবেন না।

লোনে কম্পাউন্ডিং: উল্টো দিক

ধরা যাক কোনো বকেয়ার ওপর মাসে ২.৫% চার্জ লাগে আর আপনি কিছুই শোধ করছেন না। এক বছরে বকেয়া প্রায় ৩৪.৫% বেড়ে যাবে। ছোট মনে হওয়া মাসিক হার বছরের হিসাবে অনেক বড়। সংখ্যাগুলো উদাহরণ মাত্র।

হাতে-কলমে হিসাব

যে ভুলগুলো প্রায়ই হয়

• শুরুর কয়েক বছরের ধীর বৃদ্ধি দেখে হতাশ হয়ে থেমে যাওয়া। কম্পাউন্ডিংয়ের বড় অংশ আসে শেষের দিকে।
• মাসিক হারকে ১২ দিয়ে গুণ করে বার্ষিক খরচ ভাবা। কম্পাউন্ড হলে আসল বার্ষিক হার তার চেয়েও বেশি।
• কম্পাউন্ডিং শুধু সঞ্চয়ের ব্যাপার ভাবা। শোধ না করা লোন আর কার্ডের বকেয়াও একইভাবে ফুলে ওঠে।
• কর আর ইনফ্লেশন বাদ না দিয়ে কম্পাউন্ডিংয়ের হিসাব করা। আসল বৃদ্ধি মাপুন করের পর আর ইনফ্লেশনের পর।

এর সঙ্গে আরও পড়ুন